Investidores avaliam o acordo anunciado na véspera entre os Estados Unidos e o Japão, e seguem atentos aos sinais do governo sobre as negociações do Brasil com o presidente norte-americano, Donald Trump.

▶️ Enquanto ainda não há sinais de progresso nas negociações entre o Brasil e os EUA, investidores continuam a repercutir os acordos anunciados por Trump com outros países no exterior. Na véspera, o republicano anunciou um novo acordo comercial com o Japão, afirmando que foi o “maior da história”. O tratado estabelece uma tarifa de 15% sobre os produtos japoneses e a abertura dos mercados aos EUA pelo país asiático.

Trump também firmou um acordo com as Filipinas, que prevê uma tarifa de importação reduzida, de 10%, enquanto os itens americanos não serão taxados. Já por aqui, o vice-presidente Geraldo Alckmin voltou a realizar uma bateria de reuniões com o setor produtivo, para discutir uma resposta à tarifa de 50% sobre produtos brasileiros anunciada por Trump.

▶️O acordo entre os Estados Unidos e o Japão também deu fôlego para as bolsas asiáticas, que fecharam majoritariamente em alta nesta quarta-feira. O destaque ficou com o Nikkei, em Tóquio, que encerrou com um avanço de 3,5% e atingiu o maior patamar desde julho de 2024.

O índice japonês foi principalmente impulsionado por ações do setor automotivo, com destaque para os papéis da Toyota, que dispararam mais de 14% por lá.

▶️ Outro destaque segue com o anúncio de liberação de R$ 20,6 bilhões no orçamento de 2025 pelos Ministérios da Fazenda e do Planejamento, na véspera. O governo fez uma nova estimativa das receitas e despesas para este ano e considerou seguro liberar os recursos que estavam congelados desde maio.

▶️ No noticiário corporativo, a temporada de balanços corporativos continuam a mexer com os negócios. A notícia divulgada na véspera, de que a Totvs fechou a aquisição da produtora de software Linx, controlada pela StoneCo, por R$ 3,05 bilhões, também continua no radar, assim como novos dados econômicos dos Estados Unidos.

Veja abaixo como esses fatores impactam o mercado.

• Acumulado da semana: -0,37%;
• Acumulado do mês: +2,46%;
• Acumulado do ano: -9,92%.

• Acumulado da semana: +0,49%;
• Acumulado do mês: -3,47%;
• Acumulado do ano: +11,43%.

Mesmo com a aproximação do prazo final de 1º de agosto, poucos países conseguiram firmar acordos comerciais com os EUA. Na terça-feira, Trump anunciou tratados dos EUA com o Japão e com as Filipinas, mas vários outros países ainda seguem em negociação.

No caso do Japão, Trump classificou o acordo como “gigantesco”, afirmando que será muito positivo para ambos os países. O acordo estabelece que o Japão abra seus mercados para os EUA e pague uma tarifa de 15% sobre os produtos exportados aos norte-americanos.

Já com as Filipinas, o novo acordo estabelece uma taxa de 19% — uma redução ante os 20% anunciados por Trump anteriormente —, enquanto os EUA não pagarão tarifas.

“Além disso, trabalharemos juntos no âmbito militar. Foi uma grande honra estar com o Presidente. Ele é altamente respeitado em seu país, como deveria ser. Ele também é um negociador muito bom e rigoroso”, disse Trump em publicação no Truth Social.

O avanço das negociações dos EUA com outros países também joga luz para a situação brasileira, que ainda não apresentou grande progresso. Nesse cenário, investidores continuam na expectativa por novos sinais sobre como o governo deve lidar com os norte-americanos — seja com uma negociação ou com uma retaliação.

O noticiário econômico e corporativo também fica na mira dos investidores. Nesta quarta-feira, as atenções ficam voltadas para os balanços corporativos da Alphabet e da Tesla.

Entre os indicadores, as vendas de moradias usadas nos EUA caíram 2,7% em junho, mais do que o esperado, sugerindo que as perdas no mercado imobiliário podem estar se aprofundando, já que as taxas hipotecárias mais altas e a incerteza econômica mantêm os compradores em potencial afastados.

Os embates entre o governo Trump e o presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA), Jerome Powell, também continuam a mexer com os mercados.

Nesta quarta-feia, o republicano voltou a criticar Powell, em meio ao seu contínuo apelo por juros mais baixos no país.

“Nossos juros deveriam estar três pontos mais baixos do que estão, economizando US$ 1 trilhão por ano (como país). Esse cara teimoso do Fed simplesmente não entende — nunca entendeu e nunca entenderá. A diretoria deveria agir, mas não tem coragem de fazer isso!”, escreveu Trump em suas redes sociais.

Já o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou nesta quarta-feira que o governo Trump não está com pressa para nomear um novo presidente para o Fed, para substituir Powell.

“Estamos iniciando o processo. Obviamente, a decisão será do presidente Trump, e não estamos com pressa”, afirmou em entrevista à “Bloomberg TV”. O mandato de Powell termina em maio de 2026, embora ele deva permanecer como diretor do Fed até janeiro de 2028.

Os Ministérios da Fazenda e do Planejamento anunciaram nesta terça-feira (22) a liberação de R$ 20,6 bilhões no Orçamento de 2025.

Para definir a necessidade de bloqueio ou liberação de recursos, o governo atualizou as estimativas de receitas e despesas previstas para este ano.

A análise considerou ajustes no aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), parcialmente confirmado pelo Supremo Tribunal Federal (STF), além de diversas medidas — muitas delas implementadas por meio de medida provisória (MP) — como:

• Aumento da alíquota sobre apostas (bets);
• Tributação de fintechs (empresas de tecnologia em serviços financeiros);
• Limitação das compensações tributárias;
• Programa Pé-de-Meia no piso de investimentos em educação;
• Receita adicional de R$ 17,9 bilhões com a exploração de recursos naturais, como o pré-sal.

Com a liberação anunciada, o bloqueio total no orçamento, que era de R$ 31,3 bilhões até maio, caiu para R$ 10,7 bilhões.

▶️ Para 2025, o governo projeta um déficit de R$ 74,9 bilhões nas contas públicas. No entanto, ao considerar o abatimento de precatórios (R$ 48,6 bilhões) e a margem de tolerância prevista no arcabouço fiscal (R$ 31 bilhões), a expectativa é de que a meta fiscal seja cumprida.

• 🔎 O detalhamento oficial sobre quais ministérios e políticas públicas serão beneficiados com a liberação de recursos será divulgado até o fim deste mês.

*Com informações da agência de notícias Reuters.