▶️ A moeda americana perdeu força após notícias de que reguladores chineses estão recomendando que os bancos do país diminuam os investimentos nas Treasuries (títulos do Tesouro americano) para diminuir riscos. As informações foram divulgadas pela Bloomberg News.

A notícia reforçou a percepção no mercado de que investidores estrangeiros estão evitando ativos dos Estados Unidos e procurando oportunidades em outras economias, como o Brasil.

▶️ Ainda no exterior, o assessor econômico da Casa Branca, Kevin Hassett afirmou que o crescimento do emprego poderá ser menor nos EUA nos próximos meses, o que pode abrir espaço para que o Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) seja mais favorável a cortes de juros.

O economista disse que as sinalizações de corte a partir de março não devem ser interpretadas como uma “volta da vitória” no combate à inflação.

▶️ Por fim, o Boletim Focus mostrou uma nova queda na projeção de inflação para 2026, agora em 3,97%. A temporada de balanços corporativos também segue no radar, com destaque para o BTG Pactual, que divulgou lucro líquido ajustado de R$ 4,6 bilhões no 4º trimestre de 2025, alta de 40,3% em um ano.

Veja abaixo mais detalhes do dia no mercado.

• Acumulado da semana: -0,62%;
• Acumulado do mês: -1,14%;
• Acumulado do ano: -5,48%.

• Acumulado da semana: +1,80%;
• Acumulado do mês: +2,69%;
• Acumulado do ano: +15,59%.

Os desdobramentos do caso do Banco Master continuam a ficar no centro das atenções. Nesta segunda-feira, o destaque ficou com os comentários do presidente do BC, Gabriel Galípolo, que participou de um evento da Associação Brasileira de Bancos (ABBC).

Isso porque, segundo ele, não existe uma regra que proíba bancos de captar recursos pagando juros mais altos, como fazia o Master. “Aquilo não configuraria um objeto para você liquidar o banco”, disse.

“Tinha gente que cobrava que liquidasse o banco porque existiam CDBs sendo emitidos a uma taxa superior ao CDI. Não se trata disso”, completou.

Na avaliação do presidente do BC, o problema central estava na combinação entre dificuldades de liquidez, dúvidas sobre a qualidade dos ativos e suspeitas envolvendo carteiras de crédito, o que levou à intensificação da supervisão a partir do fim de 2024.

Seguro venceu com apoio de partidos de centro e se apresentou como um candidato moderado, defensor da democracia e contrário ao discurso radical e anti-imigração do rival. Ventura reconheceu a derrota, mas disse que seu partido continua crescendo no país.

A eleição ocorreu em meio a fortes tempestades, que adiaram a votação em algumas cidades. Mesmo assim, a maioria dos portugueses conseguiu votar normalmente.

Com essa maioria, o governo ganha força para aprovar suas propostas com mais facilidade.

Takaichi, primeira mulher a governar o país, é conservadora, tem apoio do presidente dos EUA, Donald Trump, e defende posições duras sobre segurança, economia e imigração. Ela dissolveu o Parlamento em janeiro para tentar ampliar sua base política — e conseguiu.

A votação aconteceu em meio a nevascas, que dificultaram o acesso de eleitores às urnas em algumas regiões. Apesar disso, o resultado confirmou as pesquisas, que já apontavam ampla vitória do partido da premiê.

• Temporada de balanços corporativos

A divulgação dos resultados corporativos do quarto trimestre continua no radar dos mercados. Por aqui, o BTG Pactual informou nesta manhã que teve um lucro recorde no fim de 2025.

Entre outubro e dezembro, o banco ganhou cerca de R$ 4,6 bilhões, um aumento de 40% em relação ao mesmo período do ano anterior. Também faturou mais, com R$ 9,1 bilhões em receitas, superando as expectativas do mercado.

Agora, o mercado volta a atenção para os próximos resultados previstos para esta semana, com destaque para o Banco do Brasil, que divulga seus números na quarta-feira (11) e a Vale, na quinta-feira (12)

Segundo a decisão, as atividades só poderão voltar após comprovação da segurança das estruturas. Por enquanto, ficam permitidas apenas ações para reduzir riscos e evitar danos ambientais.

• Boletim Focus

• As projeções para os anos seguintes foram mantidas: 3,8% em 2027 e 3,5% em 2028 e 2029.
• Para os juros, a expectativa é de queda da Selic, hoje em 15% ao ano, para 12,25% no fim de 2026.
• O crescimento do PIB em 2026 segue estimado em 1,8%, abaixo do ritmo projetado para 2025.
• Já o dólar deve encerrar 2026 em torno de R$ 5,50, segundo as previsões do mercado.

Nos Estados Unidos, o clima nos mercados financeiros foi bastante positivo nesta segunda-feira, conforme empresas de tecnologia recuperavam boa parte das perdas da última semana, e à medida que investidores aguardam novos indicadores importantes da atividade econômica do país.

Em Wall Street, o Dow Jones teve alta de 0,10%, enquanto o S&P 500 subiu 0,42% e o Nasdaq avançou 0,98%

Na Europa, o índice pan-europeu STOXX 600 atingiu um novo recorde de fechamento nesta segunda-feira, acompanhando uma recuperação global do mercado acionário. O índice avançou 0,70%.

Entre os demais índices da região, destaque para o DAX, na Alemanha, que avançou 1,19%. Em Madri, o Ibex-35 teve alta1,40%, enquanto o PSI20, de Lisboa, subiu 1,13%.

Analistas recomendaram que os investidores mantivessem suas posições antes do feriado do Ano Novo Lunar, avaliando que a recente queda — de mais de 4% desde o pico de 29 de janeiro — pode ter chegado ao fim.

No fechamento, os índices da região registraram altas expressivas. Em Hong Kong, o Hang Seng subiu 1,76%, para 27.027 pontos. Em Xangai, o SSEC avançou 1,41%, para 4.123 pontos, e o CSI300 ganhou 1,63%, chegando a 4.719 pontos.

No Japão, o Nikkei disparou 3,9%, para 56.363 pontos. Na Coreia do Sul, o KOSPI subiu 4,10%, para 5.298 pontos, enquanto Taiwan registrou alta de 1,96%, para 32.404 pontos. Em Cingapura, o Straits Times avançou 0,54%, para 4.960 pontos.