No Brasil, investidores acompanham nesta quarta-feira o segundo dia do julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro no Supremo Tribunal Federal (STF). No exterior, o foco está na divulgação de dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos.

O mercado demonstra preocupação à possibilidade de que uma eventual condenação do ex-presidente leve o governo de Donald Trump a adotar novas medidas contra o Brasil.

• 🔎 Esse receio teve impacto direto no setor bancário, já que instituições financeiras podem ser afetadas por medidas previstas na Lei Magnitsky. Na terça, as ações do setor caíram em bloco, mas hoje operam de forma mista (veja mais abaixo).

▶️ Ainda no cenário local, investidores repercutem a queda de 0,2% na produção industrial em julho, na comparação com o mês anterior.

▶️ Nos EUA, investidores repercutem o relatório Jolts, que apontou queda de 176 mil nas vagas em aberto e leve alta nas contratações (41 mil) e demissões (12 mil) em julho. O resultado reforçou a expectativa de que o Federal Reserve (Fed), banco central americano, inicie o corte de juros neste mês.

Veja a seguir como esses fatores influenciam o mercado.

• Acumulado da semana: +0,96%;
• Acumulado do mês: +0,96%;
• Acumulado do ano: -11,42%.

• Acumulado da semana: -0,77%;
• Acumulado do mês: -0,77%;
• Acumulado do ano: +16,67%.

Nesta quarta-feira, a Primeira Turma do Supremo Tribunal Federal (STF) dará continuidade ao julgamento da denúncia realizada pela Procuradoria-Geral da República contra o ex-presidente Jair Bolsonaro e outros sete réus, por tentativa de golpe de Estado em 2022.

São julgados o ex-presidente Jair Bolsonaro e mais sete réus do chamado núcleo 1, ou crucial, que reúne aqueles que são considerados os principais integrantes da suposta organização criminosa denunciada pela Procuradoria-Geral da República (PGR).

São eles:

• os ex-ministros Anderson Torres (Justiça), Augusto Heleno (Gabinete de Segurança Institucional), Braga Netto (Casa Civil) e Paulo Sérgio Nogueira (Defesa);
• Almir Garnier, ex-comandante da Marinha;
• Alexandre Ramagem, ex-diretor da Agência Brasileira de Inteligência (Abin);
• e Mauro Cid, ex-ajudante de ordens de Bolsonaro.

Segundo o analista Alison Correia, cofundador da Dom Investimentos, permanece a apreensão em relação a uma possível retaliação de Donald Trump. “A sentença está por vir, o grande ponto é em qual magnitude vai vir”, afirmou.

• 🔎 Trump citou o caso de Bolsonaro para impor tarifa comercial de 50% sobre produtos brasileiros exportados aos EUA e o governo norte-americano tomou medidas contra o ministro Alexandre de Moraes, do STF — que é relator do processo contra o ex-presidente.

Durante o pregão de ontem, a maioria das ações bancárias fechou em queda, já que o setor pode ser diretamente afetado por medidas previstas na Lei Magnitsky. Hoje a situação é semelhante, sendo que apenas o Santander opera em alta.

Veja as cotações por volta das 16h15:

• Banco do Brasil (BBAS3): -1,52%
• Bradesco (BBDC4): -0,06%
• BTG Pactual (BPAC11): -0,22%
• Itaú (ITUB4): -0,89%
• Santander (SANB11): +0,64%

A indústria do Brasil mostrou mais perda de força no início do terceiro trimestre e voltou a recuar em julho, em um cenário marcado por política monetária restritiva e pela guerra comercial dos EUA.

A produção industrial caiu 0,2% em julho na comparação com o mês anterior, de acordo com dados divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quarta-feira.

Na comparação com o mesmo mês do ano anterior, houve avanço de 0,2% da produção. Com esses resultados, o setor está 15,3% abaixo do nível recorde alcançado em maio de 2011.

Os resultados ficaram em linha com as expectativas em pesquisa da Reuters de recuo de 0,2% na comparação mensal e de ganho de 0,3% na anual.

Para a analista Sara Paixão, da InvestSmart XP, os números não mudam as perspectivas de que o Banco Central deve manter a Selic em 15% na reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) neste mês, mas fortalece a tese de que o início do ciclo de corte de juros pode começar no início de 2026.

“Para consolidar essa projeção é necessário acompanhar os dados de inflação e atividade econômica que serão divulgados nos próximos meses”, acrescentou.

A indústria brasileira vem mostrando dificuldades para deslanchar este ano, diante de um cenário de política monetária restritiva com a taxa básica de juros Selic em 15% agravado agora pela política comercial dos EUA, com taxas de 50% sobre os produtos brasileiros que entraram em vigor em agosto.

Nos EUA, as vagas em aberto — um indicador da demanda por trabalhadores — caíram em 176 mil, para 7,181 milhões no último dia de julho, segundo a pesquisa Jolts divulgada nesta quarta-feira pelo Departamento do Trabalho. A expectativa de economistas era de 7,378 milhões de postos não preenchidos.

As contratações subiram 41 mil em julho, totalizando 5,308 milhões. As demissões também aumentaram, em 12 mil, chegando a 1,808 milhão. Economistas apontam que o mercado de trabalho perdeu ritmo, influenciado pelas tarifas do presidente Donald Trump e pela redução na oferta de mão de obra, causada pela política de imigração do governo.

• 🔎 Os dados reforçam as apostas de um corte na taxa de juros, com os investidores precificando uma chance de 95,6% de um corte nos juros em setembro, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group. Antes do Jolts, eram quase 92%.

Segundo pesquisa da Reuters com economistas, o relatório de emprego do governo, previsto para sexta-feira, deve indicar a criação de 75 mil vagas fora do setor agrícola em agosto, após apenas 3 mil em julho.

A média dos últimos três meses foi de 35 mil empregos por mês, bem abaixo dos 123 mil registrados no mesmo período de 2024.

A previsão é de que a taxa de desemprego suba de 4,2% em julho para 4,3%.

No mês passado, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou um possível corte na taxa de juros na reunião marcada para 16 e 17 de setembro, ao reconhecer os riscos crescentes ao mercado de trabalho. Ele também alertou que a inflação segue como uma preocupação.

O S&P 500 e o Nasdaq abriram em alta nesta quarta-feira diante dos avanços da Alphabet com uma decisão antitruste favorável, enquanto os investidores aguardavam dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos que podem influenciar a próxima decisão do banco central sobre a taxa de juros.

O Dow Jones Industrial Average subia 0,03% na abertura, para 45.309,43 pontos. O S&P 500 tinha alta de 0,47%, a 6.445,82 pontos, enquanto o Nasdaq Composite avançava 0,86%, para 21.461,627 pontos.

Já os mercados europeus fecharam em alta, recuperando parte das perdas da sessão anterior. O movimento é uma resposta ao alívio nas preocupações fiscais que haviam pressionado os juros dos títulos públicos em países como Reino Unido, Alemanha e França. Além disso, investidores seguem atentos às incertezas sobre tarifas comerciais dos EUA.

Os principais índices da Europa registram ganhos: o Stoxx 600 subiu 0,65%, o DAX da Alemanha avança 0,80%, o FTSE 100 do Reino Unido teve alta de 0,67%, o CAC 40 da França avançou 0,86% e o FTSE MIB da Itália registrou valorização de 0,14%.

Na Ásia, as bolsas tiveram desempenho misto. Na China, as ações caíram com força após o desfile militar, especialmente no setor de defesa, já que investidores aproveitaram para vender papéis e garantir lucros. Esse movimento levou o índice de Xangai à maior queda diária em uma semana.

No fechamento, o índice de Xangai caiu 1,16%, enquanto o CSI300, que reúne grandes empresas chinesas, recuou 0,68%. Em Hong Kong, o Hang Seng perdeu 0,60%. Já em Tóquio, o Nikkei teve queda de 0,88%. Por outro lado, houve alta em Seul (+0,38%) e Taiwan (+0,35%).

*Com informações da agência de notícias Reuters